抗日战争时期，正在围猎的战狼、桩子和冬儿巧遇游击队与日军在山上交火，眼看游击队要吃亏，他们迅速施以援手，救下王爱，并截获了日军毒气原料。恼羞成怒的日军疯狂报复，对村民施实了惨绝人寰的屠杀，战斗中战狼受伤被俘，后在地下党何医生等协助下逃脱。被抓的桩子从兵工厂逃跑时带走一个聋哑人，岂料此人是日本特务，他想通过桩子查找毒气原料的下落。被战狼救下的王爱渐渐对战狼产生爱意，但后来王爱不幸被捕，在一次执行任务时，战狼遇见杀父仇人青木，一时的冲动令他再次落入虎口。